Ratio d’étalement

Un ratio spread est une stratégie d’options neutre dans laquelle un investisseur détient simultanément un nombre inégal de positions longues et courtes. Le nom vient de la structure de la transaction où le nombre de positions courtes par rapport aux positions longues a un ratio spécifique. Le ratio le plus courant est de deux pour un, où il y a deux fois plus de positions courtes que de positions longues.

Conceptuellement, cela s’apparente à une stratégie d’écart dans la mesure où il y a des positions courtes et longues du même type d’options (put ou call) sur le même actif sous-jacent avec la même date d’expiration. La différence est que le ratio n’est pas de un pour un.