VIX (Indice de volatilité CBOE)

L’indice de volatilité, ou VIX, est un indice créé par le Chicago Board Options Exchange (CBOE), qui indique les attentes du marché en matière de volatilité à 30 jours. Il est construit en utilisant les volatilités implicites des options sur l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Cette volatilité est censée être prospective, elle est calculée à partir des options d’achat et de vente, et constitue une mesure du risque de marché largement utilisée. Le VIX est souvent appelé la « jauge de la peur des investisseurs ».

La peur, la volatilité et l’indice augmentent lorsque les cours des actions chutent et que les investisseurs sont craintifs. L’indice, la volatilité et la peur diminuent lorsque les cours des actions sont à la hausse.